建信信托总裁孙庆文：资产配置是衡量财富管理能力的关键参数 信托机构要努力打破业务边界

发布时间：2025-07-08 07:27:01 来源：补偏救弊网 作者：娱乐

8月20日消息，建信机构由中国财富管理50人论坛举办的信托信托“2022夏季峰会”在京举行。 建信信托总裁孙庆文出席会议并发表演讲。总裁置衡

孙庆文表示，孙庆资产配置是文资衡量财富管理能力的关键参数，还要立足投研，产配参数提升市场投资专业管理能力。量财理能力此外，富管孙庆文提出，关键要打破业务边界，努力构建内部财富管理协同机制。打破信托机构的业务特点是横跨货币、资本、边界实业三大领域，建信机构可以在多个市场进行资产配置。信托信托

以下为嘉宾发言全文：

尊敬的各位领导、各位专家、各位财富管理行业同仁：

下午好，非常荣幸能够参加“中国财富管理50人论坛”，也非常感谢主办方的邀请。我今天与大家分享的主题是《深挖信托差异化优势，打造财富管理六大引擎》。

中国的财富管理市场方兴未艾，麦肯锡的研究报告预测，财富管理市场规模在2025年将突破330万亿元。建信信托发布的《2021年中国家族财富可持续发展报告》中也指出，富裕人群对财富管理的热衷程度已经高达94%，保值增值意愿越发强烈的同时，财富管理需求也呈现出多元化、个性化的特征。

接下来，围绕信托公司的产品服务如何迭代升级满足客户新需求这个课题，我结合建信信托近几年惟实励新的探索和研究，谈几点粗浅的见解。

第一，秉持买方思维，打造开放多元的大类资产配置货架。

资产配置是衡量财富管理能力的关键参数，唯有坚持买方视角，真正“以客户为中心”，才能提供有温度的配置方案。

近年来，建信信托努力构建多元开放的产品格局，始终“变”字当头，全力优化完善内外结合的产品体系：一方面，潜心打造标品、股权投资、另类投资等多元化产品；另一方面，不断完善全市场产品遴选机制，充分满足不同资产量级和风险收益特征的客户需求。对于资产规模较大的家族客户，建信信托搭建了一整套多类资产、多个管理人组合的产品体系，在凸显方案“个性化”上亮点纷呈。

秉持买方思维与开放的格局，信托机构的服务可以更精细化，更深入了解客户的投资经历、资产负债、风险偏好等情况，从而真正建立彼此信任的伙伴关系。

第二，立足投研驱动，提升市场投资专业管理能力。

2022年以来，金融市场的大幅波动对信托机构一、二级市场的投资能力提出了更大的挑战。我认为，信托公司长久提升专业水平，投研驱动才是根本。

股权投资方面，建信信托作为银行系私募股权行业的国家队，主动管理的私募股权投资规模累计近300亿元。围绕信息技术、高端装备、新材料、新能源、生物医药等九大产业细分赛道，我们搭建了拥有丰富投资管理经验的专业团队，形成了一套具有“建信特色”股权投资逻辑，赋能优质企业稳健成长，引领投资者深度参与一、二级市场。目前，建信信托累计投资200余家科技创新型企业，已上市近40家。凭借亮眼的投资成绩，我们连续多年登上清科榜和投中榜并名列前茅。

标准化产品建设方面，建信信托早在6年前就开始着手布局，不断研发有竞争力的产品，持续完善产品谱系。截至今年6月末，建信信托的标品管理规模接近3500亿元，有效控制了回撤，实现了较为理想的绝对收益。

建信信托10余年的实践证明，投研先行是信托公司构建新发展格局的核心。只有打造一支强大的行业专家型人才团队，做好宏观政策和行业市场的研究跟踪，才能全面把握股权市场和权益市场的投资机遇；只有持续迭代产品思路和策略，才能成功打造证券投资、股权投资、财富管理多点开花的创新高地。

第三， 打破业务边界，构建内部财富管理协同机制。

信托机构横跨货币市场、资本市场、实业市场三大领域，可在多个市场进行资产配置，在业内有着“金融百货公司”的美誉。这也意味着信托机构天然具有为投资者提供多品类产品的优势。

建信信托的财富管理能力近年来获得社会的广泛认可，与公司内部高效协同密不可分。在融资类信托高速扩张时期，我们保持了恒久的战略定力，以“全能型”为宗旨，坚决打破业务间的传统边界，大力加强资源整合，联动一、二级市场，协同家族财富业务与资管、投行条线，打造高质量的“投融管服”综合化金融服务，成功赋能企业家客户。

信托机构转型经营思路，应从“业务为导向”转向“客户为导向”，大力发扬业务发展协同的独特优势，以信托本色的担当，服务人民美好生活。

第四， 重塑传统优势，开辟信托特色的另类投资新赛道。

区别于其他资管机构，信托公司在不动产和基础设施投资领域积累了丰富经验。在信托文化向精耕细作转型的浪潮中，这一优势不能放弃，但须发掘新思路，探索新领域。

近两年，建信信托聚焦核心城市的优质存量持有型物业，深入挖掘不动产等另类资产的全产业链价值，捕捉投资机会，积极满足高净值客户的多元化配置需求。同时，建信信托重点布局公募REITs赛道，目前成功落地7单REITs战投，并开足马力拓展Pre-REITs业务，进一步丰富委托人的投资选择。

纵观建信信托近两年实践，我认为，信托公司的投资转型应该厘清“募投管退”关键环节，全面重塑传统业务的流程和组织架构，提供符合高净值客户风险偏好的，具有稳定、可预期现金流的资产。

第五，深耕信托本源，满足财富传承多元化需求。

近年来，高净值人群逐步认识到财富传承与风险隔离的重要性。信托工具在账户管理、财产独立方面的制度优势，促使家族信托和家庭信托的规模在2018年后出现了井喷式的增长。

建信信托家族信托发展始于2012年。十年来，无论是家族信托规模还是创新能力始终领先于市场。股票家族信托、股权家族信托、外籍受益人家族信托、普惠家庭信托，以及包括家族基金、多主题慈善信托在内的家族办公室服务，共同塑造了“建信”稳健审慎的市场形象和精进臻善的品牌内涵。

家族信托市场如今已进入常态化应用、思考以及运营管理的时代，各家机构正加码布局。信托公司需要坚持有所为、有所不为，运用好信托牌照优势；需要坚守行业发展的长期主义，保持核心竞争力，只有自身实现可持续发展，才能更好地服务家族百年传承。

第六，借力数智升级，优化客户委托体验，为信托普惠积蓄动力。

在提升财富管理服务能力的进程中，科技赋能上演的是一场重头戏，要用技术革新支撑产品创新，用系统建设提升运营效率，用数据治理防控风险，多措并举提升客户体验。

长期以来，建信信托立足清晰的数字化转型理念，着力提升管理精细度和服务响应速度，下大力气打造了一整套业务技术相融合的领先解决方案。以强大的科技系统建设为支撑，建信信托于2021年成功推出全国首款普惠家庭信托——爱予信托，实现了全线上管理一键定制服务，受到广大中产家庭的欢迎。

今年3月，建信信托“新一代财富管理系统”全新上线，这一数字化智能化系统覆盖家族信托完整业务线，构建了灵活、敏捷、安全的业务场景。家族信托委托人从提出申请到签约平均用时由此减少了12天左右。

我们看到，金融科技与财富管理的融合度，将是信托机构建立护城河的重中之重。未来，我们将继续投入资源提升金融科技的应用，全方位赋能与财富管理相关的各业务领域，打造“无时不在、因需而在”的极致客户体验，为未来信托走进千家万户打好基础，迎接信托普惠时代的到来。

当下财富管理市场既有机遇，也有挑战，为正处于转型变革期的信托机构提供了更大的舞台。在实现共同富裕的宏大背景下，我们信托机构要有守正出新、驰而不息的韧劲；要成为客户“创造财富、管理财富”的专家顾问，以及家族传承的终身托付。在这里，我希望能与在座的各位同业创造更多的合作机会，融合我们各自的优势，合力构建友好共赢的财富管理生态圈，共同与市场与时俱进。

我今天的分享到此结束，最后，祝愿本届论坛取得圆满成功，谢谢大家！

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